I mercati globali salgono mentre le azioni europee raggiungono massimi record nel mezzo del rally della difesa

I mercati europei guidano i guadagni globali con i settori della difesa e dell'industria

I mercati azionari europei hanno raggiunto livelli senza precedenti poiché gli investitori continuano a spostare capitali nei mercati non statunitensi, cercando rifugio dalle pressioni inflazionistiche esacerbate da Tariffe commerciali degli Stati Uniti. Il paneuropeo Indice STOXX 600 ha raggiunto un livello record di 556.81 punti, con i titoli aerospaziali e della difesa che hanno svolto un ruolo fondamentale nel guidare il rally. Il solo settore della difesa è salito 1% martedì, basandosi su un Aumento del 4.6% lunedì, spinto dalle crescenti aspettative di aumento della spesa militare in tutta Europa.

Con L'inflazione negli Stati Uniti è più alta del target del 2% della Federal Reserve, gli investitori stanno guardando ai mercati europei come un'alternativa attraente. Le azioni europee, che hanno visto il loro il più grande afflusso di investimenti settimanali da gennaio 2023, stanno beneficiando della loro significativa esposizione ai settori industriali, destinati a trarre vantaggio dalla continua crescita economica.

“L’idea è molto semplice: i titoli tecnologici statunitensi sono sopravvalutati, mentre i titoli europei presentano un valore interessante”, ha affermato Florian Ielpo, gestore di portafogli multi-asset presso Lombard Odier Investment Managers. “I settori tradizionali, che dominano gli indici europei, stanno suscitando un nuovo interesse da parte degli investitori.”

Aumento dei costi di prestito in mezzo alle speranze di stimolo fiscale

Mentre i mercati azionari salgono, i costi di prestito dell'eurozona sono aumentati, riflettendo le aspettative di una maggiore spesa pubblica. Il benchmark della Germania Il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni ha toccato il 2.51%, il suo livello più alto dal 31 gennaio, in seguito alle dichiarazioni della Presidente della Commissione Europea Ursula von der Leyen sull'aumento del sostegno finanziario all'Ucraina. Questa impennata arriva mentre gli Stati Uniti e la Russia si preparano per discussioni diplomatiche ad alto rischio su possibili accordi di pace, aumentando l'incertezza geopolitica.

Indicatori chiave del mercato:

• Indice STOXX 600: 556.81 (massimo storico)
• Azioni di difesa: +1% martedì, dopo un rally del 4.6% lunedì
• Rendimento obbligazioni tedesche a 10 anni: 2.51% (il più alto dal 31 gennaio)
• Futures sull'oro USA: $ 2,923 per oncia (+0.8%)

I prezzi dell'oro salgono tra inflazione e incertezza tariffaria

L’oro, un bene rifugio tradizionale, ha guadagnato 0.5% a $ 2,911.4 l'oncia, con i futures sull'oro negoziati negli Stati Uniti in aumento 0.8% a $ 2,923Il rally segue quello di Goldman Sachs revisione al rialzo del suo bilancio di fine anno previsione del prezzo dell'oro a $ 3,100, citando le crescenti pressioni inflazionistiche e i maggiori rischi geopolitici.

I mercati asiatici reagiscono alle tendenze globali

I mercati asiatici hanno rispecchiato i guadagni dell'Europa, con il Giappone Indice Nikkei in salita dello 0.5% mentre le azioni bancarie e legate alla difesa seguivano l'impennata europea. Nel frattempo, il mercato azionario cinese ha assistito a una forte performance, rafforzato da un raro incontro tra il presidente Xi Jinping e i leader aziendali mirato a rafforzare la fiducia degli investitori. L'indice Hang Seng ha raggiunto il livello più alto da ottobre, mentre i titoli tecnologici cinesi sono saliti al massimo degli ultimi tre anni prima che iniziasse una leggera presa di profitto.

Il boom dell'intelligenza artificiale in Cina:

• Indice tecnologico in rialzo 25% da inizio anno
• Le azioni AI guidano i guadagni
• Il raro incontro d'affari di Xi Jinping aumenta la fiducia

Britney Lam, fondatrice del LAM Group, ha sottolineato il vantaggio della Cina nella corsa all'intelligenza artificiale, affermando: “Grazie all’accesso a dati, energia, talento e chip all’avanguardia, la Cina è ben posizionata per dominare il settore dell’intelligenza artificiale”.

Prospettive su valute e materie prime

Nel mercato dei cambi, il l'euro si è rafforzato dello 0.2% a 1.0455 dollari, rafforzato dalle prossime elezioni tedesche che potrebbero introdurre misure di stimolo fiscale per sostenere l'economia in difficoltà. Lo yen giapponese è rimasto forte a 151.86 per dollaro, mantenendo i recenti guadagni in seguito ai solidi dati di crescita del Giappone, che hanno alimentato le speculazioni su un imminente aumento dei tassi.

Il britannico la sterlina si è mantenuta stabile a $ 1.2597, appena al di sotto del livello più alto degli ultimi due mesi, mentre gli operatori attendono i report chiave sull'occupazione e sull'inflazione, attesi più avanti nella settimana.

Nel frattempo, i prezzi del petrolio continuavano a essere volatili. Brent grezzo è aumentato dello 0.77% a 75.82 dollari al barile in seguito alle segnalazioni secondo cui l'OPEC+ potrebbe riconsiderare i suoi aumenti programmati di fornitura in risposta alle condizioni di mercato. In particolare, l'ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha pubblicamente esortato il gruppo ad abbassare i prezzi, aggiungendo un altro strato di tensione politica ai mercati energetici.

Gli investitori attendono i colloqui tra Stati Uniti e Russia e gli indizi sulla politica della Federal Reserve

Guardando al futuro, i mercati stanno monitorando attentamente gli sviluppi nel prossimo Negoziati tra Stati Uniti e Russia e il loro potenziale impatto sulla sicurezza globale e sulla stabilità economica. Inoltre, gli investitori di Wall Street rimangono cauti poiché Federal Reserve continua a respingere le aspettative di un taglio dei tassi anticipato, con i parametri chiave dell'inflazione ancora in bilico 0.5% in più rispetto all'obiettivo del 2% della Fed.

“Le pressioni sull’Europa per aumentare sostanzialmente la spesa per la difesa sono aumentate rapidamente nell’ultima settimana”, ha osservato l'economista della Deutsche Bank Mark Wall, rafforzando le aspettative di una crescita sostenuta del bilancio militare.

Conclusione

Il panorama finanziario globale si sta evolvendo rapidamente, con le azioni europee in testa alla carica tra le crescenti spese per la difesa e la forza del settore industriale. Mentre le azioni statunitensi affrontano l'incertezza a causa pressioni inflazionistiche e vincoli politici della Federal Reserve, gli investitori si rivolgono sempre più all'Europa per opportunità basate sul valoreNel frattempo, i mercati asiatici continuano a beneficiare Il boom dell'intelligenza artificiale in Cina e l'intervento strategico del governo.

Guardando al futuro, i trader osserveranno attentamente Colloqui tra Stati Uniti e Russia, i prossimi report sull'inflazione e le decisioni dell'OPEC+, tutti fattori che potrebbero plasmare significativamente le tendenze del mercato nelle prossime settimane. Con le condizioni economiche globali in evoluzione, la diversificazione e il posizionamento strategico rimangono fondamentali per gli investitori che affrontano questi tempi turbolenti.