Que doivent savoir les entreprises saoudiennes en Inde avant de s'y développer en 2026 ?

Les entreprises saoudiennes en Inde s'intéressent à un marché où le travail politique est terminé et où les modalités de conformité sont encore en cours d'élaboration.

C'est dans cet écart que l'argent se perd.

Riyad et New Delhi ont consacré sept années à bâtir les fondations sur lesquelles reposent aujourd'hui les entreprises saoudiennes en Inde. Le Conseil de partenariat stratégique a été signé en 2019. Le prince héritier Mohammed ben Salmane s'est rendu à Delhi pour le G20 en septembre 2023. Le Premier ministre Modi s'est rendu à Djeddah le 22 avril 2025 pour la deuxième réunion des dirigeants.

Ce qui est ressorti de Djeddah importe plus que les poignées de main.

Les deux gouvernements ont confirmé l'engagement d'investissement saoudien de 100 milliards de dollars , se sont engagés à construire deux raffineries de pétrole en Inde et ont ajouté des comités de défense et de tourisme au Conseil. Il s'agit d'un renforcement institutionnel sans précédent dans les relations indo-saoudiennes. Ils ont également fait état de progrès en matière de fiscalité, un sujet largement passé sous silence.

L'opportunité commerciale est donc réelle et bien documentée. Les frictions sont également bien réelles et relèvent davantage du droit du travail que de la politique commerciale.

Quel sera le volume des échanges commerciaux entre l'Inde et l'Arabie saoudite en 2026 ?

Il est vaste. Il est déséquilibré. Et pour la première fois en dix ans, il se rééquilibre lentement en s'éloignant du pétrole brut.

Les chiffres principaux sont fortement axés sur l'énergie.

Au cours de l'exercice 2024-25, l'Inde a importé pour 30.12 milliards de dollars de marchandises en provenance du Royaume et en a exporté pour 11.75 milliards de dollars. Le commerce total entre l'Inde et l'Arabie saoudite pour cette année-là s'est élevé à environ 41.9 milliards de dollars.

Pour l'exercice 2025-26, la situation jusqu'en novembre 2025 montrait un commerce bilatéral d'environ 27.18 milliards de dollars , dont 6.76 milliards de dollars d'exportations indiennes.

L'Arabie saoudite figurait au cinquième rang des fournisseurs de l'Inde et au neuvième rang de ses destinations d'exportation.

C'est du côté non pétrolier que la croissance se manifeste.

Le pétrole brut et les produits pétrochimiques dominent toujours les flux dans les deux sens. Cette situation évolue toutefois en périphérie des réseaux, et c'est précisément là qu'un nouvel acteur peut se positionner.

Les exportations indiennes vers le Royaume au cours de l'exercice 2025-26 étaient principalement composées de véhicules et de composants automobiles (1.12 milliard de dollars), de céréales (680 millions de dollars) et de machines (623 millions de dollars).

Le ministre du Commerce, Piyush Goyal, a publiquement annoncé son objectif de doubler les échanges bilatéraux entre l'Inde et l'Arabie saoudite pour atteindre 100 milliards de dollars. Pour y parvenir, il faudra miser sur les services, l'industrie manufacturière et les technologies plutôt que sur une augmentation de la production de pétrole brut.

La question du recrutement se pose donc plus tôt que prévu par la plupart des conseils d'administration saoudiens.

L'investissement accuse un retard important par rapport au commerce.

Voici un chiffre que personne ne cite : l’Arabie saoudite occupe la 20e place du classement des investissements directs étrangers (IDE) en Inde, avec des entrées cumulées d’environ 3.29 milliards de dollars américains entre avril 2000 et septembre 2025.

Face à une promesse de don de 100 milliards de dollars, c'est une goutte d'eau dans l'océan.

Ce manque représente une opportunité. L'investissement saoudien en Inde a été annoncé bien plus rapidement qu'il n'a été déployé, et les groupes qui agiront les premiers trouveront sur le terrain une concurrence considérablement moins forte que ce que les gros titres laissent entendre.

Quels secteurs offrent aux entreprises saoudiennes les meilleures perspectives en Inde ?

Six secteurs sont réellement ouverts aux entreprises saoudiennes en Inde, et ne figurent pas seulement dans des déclarations conjointes.

Raffinage et Pétrochimie

L'accord de Djeddah porte sur deux raffineries d'une capacité d'environ neuf millions de tonnes par an chacune. Aramco devrait prendre des participations. Il s'agit du plus important engagement pris par les entreprises saoudiennes en Inde.

les énergies renouvelables

Alfanar exploite déjà un parc éolien de 506.5 MW au Gujarat, et d'autres installations sont en construction. L'entreprise a également manifesté publiquement son intérêt pour l'hydrogène vert dès que la réglementation relative à l'achat de cette électricité sera clarifiée. ACWA Power, Aljomaih et Nesma ont toutes été approchées par le ministère indien de l'Énergie. Le développement des énergies renouvelables en Inde a précisément besoin de ce type de capitaux.

Centres de technologie et de compétences mondiales

L'Inde abrite plus de deux mille filiales du CCG . Un groupe saoudien peut y constituer une équipe d'ingénierie, de finance ou d'analyse pour un coût bien inférieur à celui pratiqué dans les pays du Golfe.

Infrastructures et Logistique

Le corridor Inde-Moyen-Orient-Europe place les ports et le réseau ferroviaire saoudiens au même niveau que les infrastructures indiennes. Supposons que votre groupe gère déjà le fret entre Djeddah et Dammam. Le corridor fait d'une liaison indienne un prolongement logique plutôt qu'un saut.

Produits pharmaceutiques et soins de santé

Les objectifs sanitaires de la Vision 2030 de l'Arabie saoudite et le niveau de production manufacturière de l'Inde concordent parfaitement.

Agroalimentaire et transformation des aliments

L'Inde se positionne comme partenaire du Royaume en matière de sécurité alimentaire. La chaîne du froid, la transformation et le conditionnement souffrent tous d'un manque de capitaux.

Par ailleurs, les services financiers et les télécommunications se développent également grâce à GIFT City, où le Fonds d'investissement public a été invité à installer un bureau en Inde.

Quels changements ont été apportés au droit du travail indien que les employeurs saoudiens doivent connaître ?

C’est ce qui surprend la plupart des employeurs du Golfe, généralement après deux cycles de paie.

Les quatre codes du travail sont désormais en vigueur et détaillés.

Les quatre codes du travail indiens sont entrés en vigueur le 21 novembre 2025. Ils remplacent 29 lois centrales plus anciennes. Le 8 mai 2026, le gouvernement a notifié les règles centrales qui les rendent applicables.

Trois changements pratiques sont essentiels pour un employeur saoudien. Le salaire de base doit désormais représenter au moins la moitié de la rémunération totale, ce qui réduit les cotisations au fonds de prévoyance, à l'assurance maladie et aux indemnités de départ. Les indemnités de départ sont versées au prorata aux employés à durée déterminée, sans l'ancien délai de carence de cinq ans. Une lettre de nomination est obligatoire pour chaque employé.

Les employeurs qui restructurent les anciens barèmes de rémunération constatent une hausse des charges sociales d'environ 3 à 15 %. Notre guide du droit du travail en Inde détaille ces dispositions.

Cela dit, le droit du travail est un sujet concomitant. Les États publient encore leurs propres réglementations à des rythmes différents ; votre calendrier de mise en conformité dépend donc de l’État où se situe votre équipe.

Vos employés saoudiens en Inde sont confrontés à un piège de leur fonds de prévoyance.

Ce cas est spécifique au Royaume. Pratiquement aucune documentation destinée aux entreprises saoudiennes en Inde ne le traite, et le coût est à la charge de l'employeur plutôt que de l'employé.

L'Inde a conclu des accords de sécurité sociale avec 18 pays. L'Australie, le Canada, l'Allemagne, la France, le Japon et la Corée du Sud figurent sur cette liste. L'Arabie saoudite n'y figure pas.

Cette absence a des conséquences immédiates et importantes pour toute personne détachant du personnel depuis Riyad ou Djeddah.

Un ressortissant saoudien employé par un établissement immatriculé en Inde est considéré comme un « travailleur international » au sens du régime EPF (Employees Provident Fund). Sans certificat de détachement, il cotise au fonds de prévoyance sur la totalité de son salaire. Le plafond salarial mensuel de 15 000 ₹ qui protège ses collègues indiens ne lui est pas applicable.

Vient ensuite le paragraphe 69. Le solde du PF d'un travailleur étranger ne peut généralement pas être retiré avant l'âge de 58 ans, même si la personne quitte l'Inde après deux ans.

Certains employeurs espéraient que cette règle serait abrogée. En avril 2024, la Haute Cour du Karnataka a déclaré inconstitutionnelles les dispositions relatives aux travailleurs internationaux.

Mais le 4 novembre 2025, la Haute Cour de Delhi les a confirmés dans l'affaire SpiceJet Ltd. contre l'Union indienne et a expressément refusé de suivre la jurisprudence du Karnataka.

L'obligation demeure donc. Le différend entre les deux hautes cours pourrait être porté devant la Cour suprême, mais en attendant, tout établissement indien employant des ressortissants saoudiens est tenu de prélever et de verser l'intégralité des cotisations sur leur salaire. Il faut en tenir compte dans son budget. Cette obligation ne disparaîtra pas au cours de cet exercice financier.

Prenons un exemple chiffré. Imaginons que vous détachiez un cadre saoudien à Bengaluru avec un salaire de 600 000 roupies par mois. Les cotisations patronales et salariales à la caisse de prévoyance représentent environ 24 % de ce montant, soit environ 144 000 roupies par mois. Un collègue indien bénéficiant du même salaire perçoit environ 3 600 roupies de cotisations patronales. La différence est loin d'être négligeable.

En Inde, un employeur officiel gère correctement cette situation dès le premier cycle de paie, et non après une inspection de l'EPFO.

Comment les entreprises saoudiennes évitent-elles le risque d'établissement permanent en Inde ?

L'établissement stable est un domaine où la convention fiscale entre l'Inde et l'Arabie saoudite se distingue de la plupart des autres.

Le traité ne comporte aucun article relatif aux frais de services techniques.

Examinez attentivement la convention de 2006 entre les deux gouvernements. Elle plafonne les dividendes à 5 %, les intérêts à 10 % et les redevances à 10 %.

Le protocole ne comporte aucun article distinct relatif aux honoraires pour les services techniques. Il stipule en revanche que les deux parties réexamineront la question ultérieurement.

La conséquence est importante. En l'absence d'article relatif aux services techniques, les honoraires de services techniques relèvent généralement de l'article 7, au titre des bénéfices commerciaux. L'Inde n'impose les bénéfices commerciaux que si l'entreprise saoudienne y possède un établissement stable.

Votre situation fiscale en Inde dépend donc presque entièrement de la création ou non d'un établissement stable. Il est conseillé de vérifier ce traitement auprès de vos propres conseillers fiscaux avant de vous y fier, car les litiges relatifs à la qualification d'un établissement stable sont fréquents dans ce domaine.

Qu'est-ce qui provoque une éjaculation précoce sans que vous vous en aperceviez ?

Un établissement stable en Inde suffit. De même, un mandataire dépendant qui conclut habituellement des contrats en votre nom, que vous le considériez ou non comme un mandataire, remplit cette condition.

Le déclencheur plus discret, ce sont les personnes. Une équipe d'ingénieurs travaillant discrètement pour un client basé à Riyad depuis un espace de coworking à Bengaluru ne vous apparaîtra pas comme une présence imposable, et c'est précisément pourquoi les inspecteurs des impôts les repèrent régulièrement. En revanche, une équipe de collaborateurs indiens, travaillant sur vos systèmes et représentant votre marque, peut être considérée comme un établissement stable par un inspecteur des impôts.

Notre guide détaillé pour éviter le risque d'établissement stable en Inde passe en revue les critères d'évaluation. Les implications fiscales d'un dispositif d'établissement stable sont traitées séparément.

Se tromper sur ce point coûte doublement cher. Vous serez soumis à l'impôt indien sur les sociétés sur les bénéfices attribués et vous perdrez l'abri fiscal que vous offrait l'article 7.

Quelles sont les voies d'entrée pour les entreprises saoudiennes en Inde ?

En pratique, il existe quatre itinéraires, et tous les quatre sont parfaitement légaux. Ils diffèrent par leur vitesse, leur coût et leurs risques, et non par leur conformité aux règles en vigueur.

Employeur de Référence

Remunance emploie votre personnel indien via sa propre entité enregistrée, tandis que vous gérez leurs activités quotidiennes. Nous nous occupons de la paie, des fonds de prévoyance, des primes de fin de carrière et des déclarations. Vous bénéficiez ainsi de collaborateurs travaillant en Inde sans immatriculation de société étrangère . Pas de création d'entreprise, pas de siège social, pas de nomination de directeurs.

Filiale

Une société à responsabilité limitée (SARL) vous offre un contrôle total et un bilan comptable en Inde. Elle implique également des audits légaux, des obligations pour les administrateurs et un délai de constitution de plusieurs mois. Consultez notre guide sur la création d'une filiale en Inde avant d'y investir des capitaux et du temps.

Bureau de liaison en Inde

Utile pour la représentation. L'impossibilité de générer des revenus constitue un frein important pour la plupart des plans commerciaux.

Entrepreneurs indépendants

Rapide et flexible. C'est aussi le moyen le plus rapide de constater une erreur de requalification de salarié si vous fixez les horaires, fournissez le matériel et supervisez la production. Un contrat de travailleur indépendant correctement structuré est différent d'un emploi déguisé.

De nombreux groupes saoudiens débutent par une mission d' extraction de pétrole en Inde , en démontrent la rentabilité, puis s'y implantent définitivement. C'est également ainsi que de nombreuses entreprises créent aujourd'hui une filiale du Golfe en Inde sans passer par un projet d'implantation d'une entité unique sur deux ans.

Quel est le coût réel de l'embauche de personnel en Inde ?

Nettement inférieur à celui de Riyad, et l'écart est plus important que ce que la plupart des équipes financières saoudiennes supposent avant d'analyser les chiffres.

Le salaire ne représente qu'une partie du tableau. Il s'agit souvent de la moins bonne surprise. En plus du salaire brut, vous devez payer la cotisation patronale au fonds de prévoyance (12 % du salaire de base), les cotisations d'assurance maladie (ESI) lorsque votre salaire est inférieur au seuil d'éligibilité, les gratifications et, dans certains États, la taxe professionnelle.

La règle des 50 % du salaire de base, prévue par la législation, a fait grimper ces charges. Notre analyse détaillée du coût d'embauche de télétravailleurs en Inde présente chaque élément, et le calculateur de coûts EOR pour l'Inde vous fournira une estimation pour vos effectifs en quelques minutes.

Pour les expatriés quittant le Royaume, il faut ajouter les démarches liées au visa et à l'exposition au fonds de prévoyance décrites précédemment. L'Inde ne délivre pas de permis de travail général aux employés du secteur privé. Elle délivre un visa de travail, et les seuils de salaire et les documents requis peuvent poser problème aux employeurs. Notre note d' accompagnement des employés expatriés détaille les aspects pratiques des démarches de visa de travail en Inde et de l'intégration.

Un autre élément à prendre en compte : les frais de service EOR facturés à un client étranger peuvent être considérés comme une fourniture à taux zéro en vertu de la TPS , ce qui supprime une couche de taxe que de nombreux fournisseurs intègrent discrètement dans leurs prix.

Où les entreprises saoudiennes en Inde devraient-elles placer leur équipe première ?

La profondeur des talents devrait être un facteur bien plus déterminant que les incitations étatiques dans cette question, car une subvention permettant d'économiser deux lakhs par an est inutile si le recrutement d'un troisième employé prend neuf mois.

Bengaluru demeure la destination privilégiée pour les postes en ingénierie et développement de produits. Hyderabad est devenue le principal centre de compétences mondial pour les secteurs pharmaceutique et des sciences de la vie. Pune est idéale pour l'ingénierie, l'automobile et les fonctions support à la production. Chennai prend en charge les activités liées au matériel informatique, à la logistique et à la chaîne d'approvisionnement. Gurugram et Noida sont dédiées à la finance, au conseil et aux services partagés.

Si vous recrutez du personnel technique, notre guide sur le recrutement de développeurs en Inde présente des fourchettes de salaires et des délais réalistes.

Où que vous alliez, renseignez-vous dès le départ sur les règles de rupture du contrat de travail. En Inde, la rupture du contrat de travail est soumise à des exigences de préavis et de procédure très différentes du droit du travail saoudien, dont certains aspects ont été renforcés.

Comment la rémunération aide-t-elle les entreprises saoudiennes en Inde ?

Depuis 2004, Remunance constitue des équipes en Inde pour des employeurs étrangers, depuis son siège à Pune.

Voici ce que cette expérience signifie concrètement pour les entreprises saoudiennes en Inde.

1. 1. Rémunération Nous employons votre personnel indien via notre entité enregistrée, vous pouvez donc embaucher en une à deux semaines sans création d'entreprise.
   2. Nous gérons la paie, les fonds de prévoyance, l'assurance maladie des employés (ESI), les gratifications et toutes les déclarations légales en vertu des quatre codes du travail, y compris le traitement des travailleurs internationaux dont vos expatriés saoudiens ont désormais besoin.
   3. Nous structurons les engagements pour maintenir un établissement permanent L'exposition contenue est d'autant plus importante dans le cadre d'un traité ne comportant pas d'article relatif au FTS.
   4. Nous assurons le recrutement, l'intégration, le support informatique et bureautique, et gérons l'ensemble du cycle de vie des employés.
   5. Lorsque vous serez prêt à créer votre propre entité, nous nous en chargerons. formation de filiale et assurer la transition de vos équipes sans interrompre la continuité de service.

Vous conservez le travail et les relations. Nous assurons la conformité.

Discutez avec notre équipe en Inde pour connaître le coût de vos premières embauches en Inde et le délai de démarrage.

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