El mercado de valores de EE. UU. abre diciembre con una nota alta, acercándose a su último tramo de 2024. Los inversores se están preparando para una fase crucial con el Dow Jones de Industriales, Nasdaq Composite y S & P 500 exhibiendo un gran desempeño durante todo el mes de noviembre.
El informe de empleo de noviembre, entre otros datos económicos que se publicarán próximamente, ayudará a determinar el estado de ánimo del mercado e influirá en las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Desempeño del mercado de valores
Noviembre terminó con nuevos máximos para el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average, por lo que definió un año extraordinario para Acciones americanasLos índices clave experimentaron aumentos notables durante la semana laboral truncada por los días festivos:
- Promedio Industrial Dow Jones: + 2%
- Nasdaq Composite: + 1%
- S&P 500: + 1%
Impulsado por fuertes ganancias corporativas y pronósticos de inflación moderados, este desempeño consistente refleja esperanza en el mercado en general.
Datos del mercado laboral
La semana gira en torno al informe de empleo de noviembre, que se publicará el viernes 6 de diciembre a las 8:30 am (hora del Este de EE. UU.). Tanto los responsables de las políticas como los inversores examinarán esta información para evaluar la resiliencia del mercado laboral y la fortaleza económica.
Expectativas clave:
- Adiciones de trabajo: Los economistas estiman que se crearán 200,000 puestos de trabajo adicionales, un dramático retorno a las 12,000 incorporaciones de octubre, afectadas por eventos externos, incluidas huelgas y huracanes.
- Tasa de desempleo: Un sitio positivo en cuestión, ya que vio un aumento del 4.2% al 4.1%.
- Crecimiento salarial: La dinámica de la inflación estará muy influenciada por aumentos constantes o modestos de los ingresos privados.
Estas cifras, según Equipo económico de Wells Fargo, confirmará una desaceleración en las condiciones del mercado laboral, reforzando así la historia de una economía que se enfría gradualmente.
Decisión sobre las tasas de la Reserva Federal
En vista de que los mercados proyectan actualmente una probabilidad del 66% de que haya una caída de las tasas, la última reunión del año de la Reserva Federal, el 18 de diciembre, es un evento clave. Aun así, las predicciones de más recortes en 2025 son bajas, ya que la inflación sigue siendo un problema importante.
La evolución de los tipos de interés depende de:
- Estabilidad del mercado laboral: Un sólido informe de empleo de noviembre podría reducir las esperanzas de recortes bruscos de tasas.
- Tendencias de inflación: La inflación constante impone restricciones a la adaptabilidad de la Fed.
Indicadores económicos a tener en cuenta esta semana
Más allá del informe de empleo, varias publicaciones económicas clave ofrecerán información sobre la salud de la economía estadounidense:
- Encuesta sobre vacantes de empleo y rotación laboral (JOLTS): Métricas actualizadas sobre la demanda laboral y la movilidad de la fuerza laboral.
- Datos sobre el crecimiento de los salarios privados: Un barómetro de las presiones inflacionarias y de la capacidad de gasto del consumidor.
- Índices ISM de manufactura y servicios: Indicadores de actividad sectorial y de dinamismo económico general.
Resultados corporativos destacados: Salesforce, Okta y Lululemon
Las principales empresas publicarán sus resultados esta semana, lo que ofrecerá más pistas sobre los patrones de consumo y la actitud corporativa. Los puntos destacados son los siguientes:
- Salesforce (CRM): Los analistas buscarán indicadores de demanda de software empresarial.
- Moneda octava (OKTA): Observaciones sobre las tendencias del gasto en ciberseguridad.
- Lululemon (LULU): Desempeño del retail considerando la dinámica de compras navideñas.
El contexto económico más amplio
La economía estadounidense muestra resiliencia a pesar de los obstáculos a medida que se acerca el año 2024. El enfoque metódico de la Reserva Federal en materia de reducción de tasas muestra esperanzas de controlar la inflación sin frenar el desarrollo.
Tendencias del mercado laboral
El debilitamiento esperado del informe de empleo de noviembre se ajusta a una tendencia más amplia:
- Aunque hay indicios de un enfriamiento lento, el mercado laboral sigue siendo esencialmente sólido.
- A 4.2% tasa de desempleo Todavía muestra mínimos casi históricos, lo que resalta la estabilidad económica.
Implicaciones para los inversores
Para los inversores, navegar en este clima supone hacer malabarismos con la esperanza de un desarrollo y la prudencia en lo que respecta a la inflación y las preocupaciones por los tipos de interés. Aun así, las medidas más acertadas son la diversificación y el énfasis en las acciones excelentes.
Conclusión
Las próximas medidas de la Reserva Federal y los datos económicos importantes ayudarán a definir el comportamiento del mercado en diciembre. Los inversores tienen motivos para el optimismo, atenuados por la cautela, dado que los mercados están alcanzando máximos históricos y el mercado laboral muestra signos de recuperación. De cara a 2025, la historia fundamental seguirá siendo la interacción entre la inflación, las tasas de interés y el crecimiento económico.
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